眼下的小貸行業(yè)多少有點“矛盾”。一方面，近期多地開展小貸清理整頓，對小貸公司數(shù)量做“減法”，欲實現(xiàn)行業(yè)減量增質(zhì);另一方面，網(wǎng)貸行業(yè)風險出清加速，準備上岸的網(wǎng)貸退出機構(gòu)又紛紛瞄準小貸行業(yè)，一來一去間，造就了小貸行業(yè)如此現(xiàn)狀。網(wǎng)貸扎堆轉(zhuǎn)型小貸，但在清退大潮之下，這種操作無異于出“虎穴”跳“狼窩”，資金門檻、轉(zhuǎn)型條件乃至行業(yè)背景，都是需要考慮的關鍵所在。

小貸數(shù)量做“減法”

小貸行業(yè)整頓風暴持續(xù)。3月31日，陜西省地方金融監(jiān)督管理局(以下簡稱“陜西金融局”)發(fā)布多項通知，決定對全省小額貸款行業(yè)開展清理規(guī)范活動，此次清理范疇主要包括檢查小貸公司是否按要求充分計提呆壞賬準備金、貸款利率是否超過法律法規(guī)規(guī)定、是否存在抽逃注冊資本金行為等11個方面。此外，陜西金融局還下發(fā)了關于小貸公司平穩(wěn)有序退出有關事項通知，并稱將強力推進行業(yè)出清，實現(xiàn)小額貸款公司行業(yè)減量增質(zhì)、規(guī)范發(fā)展，消除區(qū)域金融風險隱患。退出途徑包括主動退出、因重大違規(guī)而被強制性市場退出、通過司法裁決市場退出、通過重整方式退出等。

除了陜西外，多地對小貸公司的整治均在持續(xù)。截至目前，包括湖南、河南、四川、山西、天津在內(nèi)的多地均已開啟針對小貸公司的整治“風暴”。

央行數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，全國共有小額貸款公司7680家，貸款余額9288億元，前三季度減少257億元。對比2017年、2018年同期數(shù)據(jù)來看，當前，小貸公司數(shù)量整體在不斷縮減。一位業(yè)內(nèi)人士指出，目前正處于小貸行業(yè)洗牌期，借貸余額規(guī)模和在營小貸機構(gòu)數(shù)量 “雙降”已是必然趨勢，隨著行業(yè)的持續(xù)清理整頓，未來小貸公司數(shù)量仍會進一步下降。

網(wǎng)貸機構(gòu)扎堆轉(zhuǎn)型小貸

小貸公司整頓出清欲實現(xiàn)行業(yè)減量增質(zhì)，但網(wǎng)貸退出機構(gòu)尋求上岸，又紛紛瞄準小貸行業(yè)。截至目前，超13個省市官宣“取締”網(wǎng)貸，多家大型網(wǎng)貸機構(gòu)陸續(xù)清退，并扎堆稱要轉(zhuǎn)型小貸公司。3月30日，51信用卡明確，2020年將準備P2P業(yè)務的全面轉(zhuǎn)型清退，目前正在爭取申請互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照。此外，近期宣布清退網(wǎng)貸業(yè)務的網(wǎng)貸平臺積木盒子，也在緊密籌劃，擬申請轉(zhuǎn)型為全國型小額貸款公司。

在零壹研究院院長于百程看來，此舉主要按照監(jiān)管要求，網(wǎng)貸以清退為主，從時間節(jié)點來看，力爭2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領域存量風險化解，當前網(wǎng)貸整治已進入最后收官階段。同時，2019年發(fā)布的《關于網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點的指導意見》也明確，符合條件的網(wǎng)貸機構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸，已是比較切合實際的轉(zhuǎn)型方式。此外，今年突發(fā)的疫情，也使得網(wǎng)貸機構(gòu)原有業(yè)務維持更加困難，因此加速了清退轉(zhuǎn)型的步伐。

關于網(wǎng)貸轉(zhuǎn)型小貸公司最新進展方面，已有網(wǎng)貸機構(gòu)提交轉(zhuǎn)型申請材料，正等待監(jiān)管的反饋和批復;也有多家機構(gòu)已將注冊資本金增至10億元，正為轉(zhuǎn)型小貸做準備工作。不過，在做轉(zhuǎn)型準備工作的同時，仍有部分北京網(wǎng)貸機構(gòu)在繼續(xù)等待網(wǎng)貸監(jiān)管試點。

在網(wǎng)貸之家聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰看來，網(wǎng)貸行業(yè)以清退和轉(zhuǎn)型為主、化解存量風險為首要目標的政策導向已非常明確。今年內(nèi)估計大部分機構(gòu)會基本出清，可能有少量機構(gòu)仍然無法在今年內(nèi)完全出清，但長期留存甚至獲得試點的可能性很低。

北京市網(wǎng)絡法學會副秘書長車寧則認為，“今年6月底將會對網(wǎng)貸領域存量風險化解有個基本交代，但后續(xù)推動落實還需要一定時間，在年內(nèi)徹底出清存在一定困難。屆時會有少數(shù)留存機構(gòu)，主要是想‘以拖待變’，或做多手準備”。

出“虎穴”跳“狼窩”

有業(yè)內(nèi)人士直言，對大部分網(wǎng)貸機構(gòu)來說，轉(zhuǎn)型小貸“兇多吉少”。一方面，高昂的資金門檻、嚴苛的轉(zhuǎn)型條件，把很多平臺卡死在門外。另一方面，如今小貸行業(yè)整頓風暴持續(xù)，網(wǎng)貸平臺即使跨過鴻溝轉(zhuǎn)型小貸，生存前景仍不明朗。

北京商報記者從多地從業(yè)人士處了解到，盡管網(wǎng)貸機構(gòu)紛紛表明轉(zhuǎn)型小貸意愿，但也不乏機構(gòu)在執(zhí)行中并無實際進展，還有機構(gòu)盡管已經(jīng)開始準備工作，但也遇到重重阻力。北京一網(wǎng)貸機構(gòu)人員稱，目前平臺遇到的較大困難，主要來自于一些專業(yè)維權(quán)人滲入出借人群體中，傳播不實信息，誘導出借人站到平臺對立面，對平臺退出工作造成阻礙。

“P2P轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡小貸的難度很大，轉(zhuǎn)型前提是首先化解P2P業(yè)務存量清零。除了出借人方面協(xié)調(diào)外，借款人因受疫情影響壞賬率升高，以及部分借款人逃廢債的問題同樣值得注意。”石鵬峰提醒道。

如何實現(xiàn)良性退出僅是第一道坎，更大的難關還在后續(xù)。華東地區(qū)一家網(wǎng)貸機構(gòu)從業(yè)人士向北京商報記者坦言，“第一大難題就是錢，增加注冊資本需要大量資金，此外小貸行業(yè)也在整頓，我們轉(zhuǎn)型過程也是前景不明。轉(zhuǎn)型小貸實屬沒有辦法的辦法。盡管公司稱要申請小貸牌照，但除了有轉(zhuǎn)型意愿外，目前并未有實質(zhì)進展”。

石鵬峰則進一步指出，小貸業(yè)務邏輯和網(wǎng)貸有本質(zhì)區(qū)別，小貸受杠桿限制，需要轉(zhuǎn)型機構(gòu)自身具備與業(yè)務量對應的自有資金量，目前網(wǎng)貸機構(gòu)中少有機構(gòu)能夠達到，所以最終成功幾率估計很低。

“這是一場冒險，一場被外力驅(qū)動而離開舒適區(qū)的冒險。在這場冒險中，企業(yè)要交出的是作為其真正‘優(yōu)勢’的吸收資金能力，而獲取的則不過是一張‘臨時’牌照，需要面對的則是對自己未來‘生產(chǎn)’資產(chǎn)能力的挑戰(zhàn)。企業(yè)這一步跨過的，是從低成本‘吸儲’到低風險‘放貸’的鴻溝，而之前跨過這個鴻溝的，是傳統(tǒng)金融機構(gòu)，它們憑借的乃是一代代幾十上百年的積累。與之相比，P2P企業(yè)有資源嗎?有場景嗎?這一點有待考證。”車寧稱。