據(jù)近日發(fā)布的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇蘇寧銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)"蘇寧銀行")上半年?duì)I收11.52億元、凈利潤(rùn)為0.89億元，而2019年全年?duì)I收10.17億元、凈利潤(rùn)0.76億元。即今年上半年的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均比去年全年的數(shù)據(jù)還要高出10%以上。

然而，快速增長(zhǎng)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)下藏有“隱憂(yōu)”：放緩的資產(chǎn)增幅，較低的資本充足率。另外，8月中旬為獲取增長(zhǎng)拉新的“升級(jí)貸”合伙人招募廣告也受到業(yè)界關(guān)注。

《投資者網(wǎng)》就上述相關(guān)問(wèn)題，及“拉新”營(yíng)銷(xiāo)等細(xì)節(jié)向蘇寧銀行發(fā)送調(diào)研函，但未獲相關(guān)回復(fù)。

營(yíng)收和凈利增長(zhǎng)的背后

作為江蘇首家民營(yíng)銀行，蘇寧銀行近幾年?duì)I收和凈利潤(rùn)增速喜人。今年上半年?duì)I收11.52億元，凈利潤(rùn)8877.6萬(wàn)元，比去年全年的數(shù)據(jù)還要高出一線(xiàn)，同比增長(zhǎng)125.85%;凈利潤(rùn)為0.76億元，同比增長(zhǎng)2032.60%。

不過(guò)相比上述數(shù)據(jù)，蘇寧銀行資產(chǎn)和負(fù)債增速均為8%出頭。

資產(chǎn)端，截至2019年末，蘇寧銀行的資產(chǎn)總額為639.00億元，僅次于微眾銀行和網(wǎng)商銀行，排名民營(yíng)銀行第三。兩年時(shí)間，資產(chǎn)規(guī)模增加了3.25倍;在負(fù)債端，2019年底，其總負(fù)債為597.43億元，較2017年末增加4.41倍。

今年上半年，蘇寧銀行總資產(chǎn)和總負(fù)債較年初分別增加51.81億元、51.65億元，增速均為8%出頭，原因得從“智能存款”政策的收緊說(shuō)起。

民營(yíng)銀行推出的智能存款，又稱(chēng)智能定期存款，是銀行直銷(xiāo)的一種創(chuàng)新存款。資金采用活期存款形式存入，存期不限，支取靈活，自存日起計(jì)息，受存款保險(xiǎn)管理辦法保護(hù)，流動(dòng)性?xún)?yōu)于一般銀行存款等。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，智能存款業(yè)務(wù)壯大了民營(yíng)銀行的資產(chǎn)體量，有利于優(yōu)化銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，也是民營(yíng)銀行與傳統(tǒng)銀行走差異化競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，然而，隨著上半年“智能存款”政策的收緊，導(dǎo)致民營(yíng)銀行攬存難度大幅增加，資產(chǎn)端也相對(duì)收縮，增幅驟減。

另外，資本充足率方面，截至2019年末，蘇寧銀行的資本充足率為12.39%，一級(jí)資本充足率為10.45%，核心一級(jí)資本充足率為10.45%，勉強(qiáng)達(dá)到監(jiān)管要求。不過(guò)，由于監(jiān)管層對(duì)民營(yíng)銀行股東增資有較為嚴(yán)格的審核，蘇寧銀行短期內(nèi)通過(guò)增資進(jìn)行“補(bǔ)血”希望不大。

蘇寧銀行曾表示，未來(lái)3-5年內(nèi)，力爭(zhēng)成為“江蘇地區(qū)普惠金融客群最多”的新型銀行。如此一來(lái)，模擬拼多多等電商曾享受到的社交裂變紅利路徑，裂變式“拉新”，推出“升級(jí)貸”合伙人招募計(jì)劃，即便不一定適合蘇寧銀行獲客，但也“事出有因”。

借社交渠道“裂變營(yíng)銷(xiāo)”

8月中旬，蘇寧銀行的一則貸款“拉新”朋友圈廣告引發(fā)關(guān)注。

簡(jiǎn)單的說(shuō)，用戶(hù)收到邀請(qǐng)后，在“升級(jí)貸”小程序首頁(yè)申請(qǐng)成為升級(jí)貸合伙人，獲得升級(jí)貸專(zhuān)屬邀請(qǐng)鏈接或者二維碼。獲利方式簡(jiǎn)單概括為：升級(jí)貸合伙人將邀請(qǐng)鏈接或者二維碼發(fā)送至目標(biāo)用戶(hù)， 邀請(qǐng)新客戶(hù)借款成功后，便可獲得返現(xiàn);此外還可招募合伙人，獲得下級(jí)、下下級(jí)分潤(rùn)，主要針對(duì)“升級(jí)貸”(主要面向互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者，以及小微個(gè)人經(jīng)營(yíng)者)。

對(duì)用戶(hù)來(lái)說(shuō)，這種營(yíng)銷(xiāo)方式算不得新鮮，很多銀行信用卡的營(yíng)銷(xiāo)也早就有推薦新用戶(hù)獎(jiǎng)勵(lì)現(xiàn)金、禮物、積分等，但蘇寧銀行在海報(bào)中宣傳的“成為蘇寧銀行升級(jí)貸合伙人，可輕松月入過(guò)十萬(wàn)” ，還是引起不小爭(zhēng)議。

有市場(chǎng)觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)蘇寧銀行來(lái)說(shuō)，這種以招募合伙人的形式，借助社交渠道進(jìn)行裂變營(yíng)銷(xiāo)，做法有待商榷。

一方面，形式大于內(nèi)容。對(duì)于蘇寧銀行此番“拉新”，從業(yè)10余年的資深貸款經(jīng)紀(jì)人、現(xiàn)任成都房融惠總經(jīng)理鄧勤先生認(rèn)為，簡(jiǎn)單算筆賬就能看出來(lái)“月入過(guò)十萬(wàn)”最多算個(gè)噱頭，因此轉(zhuǎn)化率不會(huì)太高，但因?yàn)?quot;十萬(wàn)"這個(gè)數(shù)量級(jí)比較吸睛，還是會(huì)引起部分業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注，可以說(shuō)宣傳效果大于實(shí)際落地的放款額和獲取的用戶(hù)效果。”至于本次活動(dòng)是否會(huì)受到“羊毛黨”的影響，鄧勤表示，“可能性不太大，因?yàn)殂y行貸款的風(fēng)控規(guī)則屬于產(chǎn)品核心內(nèi)容”，不至于受到宣傳獲客影響。

另一方面，來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)傳播的風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，比如4月底微眾銀行也推出的“微粒貸合伙人”計(jì)劃，但上線(xiàn)第二天就因“誘導(dǎo)分享”在微信渠道內(nèi)被叫停。

對(duì)于更深層次的原因，獨(dú)立研究員郭大剛先生向《投資者網(wǎng)》表示，“掠奪式營(yíng)銷(xiāo)，說(shuō)明了機(jī)構(gòu)本身存在內(nèi)生深層次矛盾，已經(jīng)發(fā)展到了必須外化的階段。外化風(fēng)險(xiǎn)雖然高，但已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)生矛盾帶來(lái)的挑戰(zhàn)。”

”互聯(lián)網(wǎng)的價(jià)值評(píng)價(jià)不同于金融系統(tǒng)的價(jià)值評(píng)價(jià)模式。互聯(lián)網(wǎng)的評(píng)價(jià)模式是基于影響力框架內(nèi)零邊際成本和雙邊市場(chǎng)套利形成的。影響力作為因變量的話(huà)，節(jié)點(diǎn)數(shù)量、節(jié)點(diǎn)之間的粘度和活躍度、承載業(yè)務(wù)的單位價(jià)值等等就是自變量了。金融系統(tǒng)的評(píng)價(jià)模式主要是基于風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的。作為持牌金融機(jī)構(gòu)，核心的價(jià)值還是在于業(yè)務(wù)價(jià)值，而不是互聯(lián)網(wǎng)評(píng)價(jià)單一維度，否則，就是舍本逐末，或者是缺乏核心價(jià)值后不得不的選擇。”郭大剛先生稱(chēng)。

“經(jīng)濟(jì)下行期，雖然機(jī)會(huì)成本降低了，但是波動(dòng)性和不確定性反而增加了，系統(tǒng)收益也下降了，作為負(fù)收益的風(fēng)險(xiǎn)處于持續(xù)累積的過(guò)程中，而且風(fēng)險(xiǎn)累積的結(jié)果是后驗(yàn)的。上行期間，由于風(fēng)險(xiǎn)的滯后性，只需要保持必要的增長(zhǎng)就可以稀釋累積的壞賬，從而避免風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。進(jìn)入平臺(tái)期和下行期之后，這種邏輯就很難實(shí)現(xiàn)了，機(jī)構(gòu)更應(yīng)當(dāng)優(yōu)化成本、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，而且，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)之間的公開(kāi)市場(chǎng)估值套利游戲就很難實(shí)現(xiàn)了。”郭大剛先生如此表示。

“這種互聯(lián)網(wǎng)跨界游戲，也會(huì)面臨潛在的合規(guī)成本上升風(fēng)險(xiǎn)。”郭大剛先生認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注意規(guī)避上述“代理人風(fēng)險(xiǎn)“，適時(shí)調(diào)整內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制。

首個(gè)O2O銀行機(jī)遇幾何

公開(kāi)資料顯示，蘇寧銀行成立于2017年，是江蘇省首家民營(yíng)銀行，全國(guó)首個(gè)O2O銀行。

蘇寧銀行的獲客途徑不少。藍(lán)海銀行前用戶(hù)增長(zhǎng)總監(jiān)王宇蛟向《投資者網(wǎng)》分享到，“首先相對(duì)于其他互聯(lián)網(wǎng)銀行、民營(yíng)銀行，蘇寧銀行有著豐富的線(xiàn)下場(chǎng)景，盡管在今年上半年疫情原因線(xiàn)下場(chǎng)景作用受限，然而后疫情時(shí)代線(xiàn)下陸續(xù)復(fù)工，蘇寧生態(tài)圈對(duì)其獲客起到一定幫助。”

其次，蘇寧銀行有很多跨界合作的籌碼。比如近日與云帳房正式達(dá)成戰(zhàn)略合作，蘇寧銀行的科技優(yōu)勢(shì)和大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力幫助云帳房，而云帳房海量數(shù)據(jù)可以幫助蘇寧銀行，兩者合作共同為更多的小微企業(yè)客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

8月22日，蘇寧銀行董事長(zhǎng)黃金老在“2020青島中國(guó)財(cái)富論壇”上表示，“線(xiàn)上生活深入人心，機(jī)構(gòu)可能需要以更低的成本來(lái)獲得客戶(hù)，服務(wù)客戶(hù)。”

蘇寧銀行在經(jīng)歷了資產(chǎn)和負(fù)債瘋狂的增長(zhǎng)之后增速放緩，背靠蘇寧生態(tài)圈，未來(lái)如何通過(guò)裂變營(yíng)銷(xiāo)和跨界合作，實(shí)現(xiàn)“品效合一”，既能實(shí)現(xiàn)貨真價(jià)實(shí)、物美價(jià)廉的獲客，又能收獲品牌口碑宣傳效果，是蘇寧銀行需要面臨的考驗(yàn)。

關(guān)鍵詞： 月入十萬(wàn) 蘇寧銀行