私募基金近期交出一季度成績(jī)單，平均收益為-0.33%，近五成產(chǎn)品虧損，其中，管理期貨(CTA)策略一枝獨(dú)秀，錄得正收益，而股票多頭策略難敵市場(chǎng)大幅震蕩，整體收益為負(fù)。

據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，成立滿3個(gè)月的16231只私募基金一季度平均收益為-0.33%，近五成產(chǎn)品虧損，與股市相關(guān)性低的CTA策略表現(xiàn)出眾。

從幾大策略的表現(xiàn)來看，事件驅(qū)動(dòng)、股票策略、宏觀策略、復(fù)合策略收益為負(fù)，事件驅(qū)動(dòng)策略以-3.25%的收益墊底。管理期貨、相對(duì)價(jià)值、固定收益、組合基金實(shí)現(xiàn)正收益，管理期貨以5.50%的收益領(lǐng)跑。在管理期貨子策略中，量化趨勢(shì)策略平均收益率達(dá)到8.12%，斬獲一季度管理期貨策略冠軍。在今年前3個(gè)月收益翻倍的管理期貨策略產(chǎn)品中，管理期貨復(fù)合與主觀趨勢(shì)也均有產(chǎn)品現(xiàn)身。

滬上某量化私募人士表示，一季度波動(dòng)率增加為CTA策略帶來了投資機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)后市波動(dòng)率仍將處于高位，今年大概率是量化CTA的投資風(fēng)口。

從倉位來看，私募對(duì)于后市的分歧加大。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至4月3日，股票私募整體倉位指數(shù)為73.18%，環(huán)比上周加倉0.24個(gè)百分點(diǎn)。盡管整體倉位略有上升，但此前一直加倉的百億私募和一些操作靈活的小型私募有所減倉。

數(shù)據(jù)顯示，50億規(guī)模私募加倉1.03個(gè)百分點(diǎn)，但百億私募、20億私募、10億私募均出現(xiàn)一定幅度的減倉，其中，百億私募減倉幅度最小為0.23個(gè)百分點(diǎn)。

弘尚資產(chǎn)合伙人、聯(lián)席投資總監(jiān)許東表示，面對(duì)中短期經(jīng)濟(jì)的不確定性，投資決策要保持謹(jǐn)慎，規(guī)避極度不確定的板塊和公司，集中倉位在核心內(nèi)需板塊。

世誠投資也相對(duì)謹(jǐn)慎，認(rèn)為銀行、地產(chǎn)、能源、部分可選消費(fèi)板塊、部分出口導(dǎo)向型和海外供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧男袠I(yè)基本面在二季度可能更弱。