工銀瑞信核心價值混合型證券投資基金(簡稱：工銀核心價值混合A，代碼481001)11月01日凈值上漲2.27%，引起投資者關注。當前基金單位凈值為0.3199元，累計凈值為4.6107元。

工銀核心價值混合A基金成立以來收益632.45%，今年以來收益32.35%，近一月收益5.23%，近一年收益27.30%，近三年收益19.65%。

工銀核心價值混合A基金成立以來分紅12次，累計分紅金額105.63億元。目前該基金開放申購。

基金經理為何肖頡，自2014年03月06日管理該基金，任職期內收益64.33%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有寧波銀行(持倉比例7.83%)、中國太保(持倉比例6.73%)、中國平安(持倉比例5.07%)、保利地產(持倉比例4.82%)、貴州茅臺(持倉比例4.64%)、信維通信(持倉比例4.23%)、風華高科(持倉比例4.20%)、海康威視(持倉比例3.80%)、樂普醫(yī)療(持倉比例3.77%)、格力電器(持倉比例3.56%)。

報告期內基金投資策略和運作分析

從三季度公布的數據來看，經濟數據加速下滑。8月份工業(yè)增加值增速4.4%，固定資產投資增速5.5%，兩者回落幅度較大。社會消費品零售總額同比增長7.5%，進一步下降。領先指標方面，9月份中國制造業(yè)物流與采購經理人指數(PMI)報49.8，指標略有回升，但仍在榮枯線下方。通脹方面，8月居民消費價格總水平(CPI)同比增速2.8%，增速維持高位，仍然受豬肉價格上漲壓力影響;全國工業(yè)生產者出廠價格(PPI)同比增長-0.8%，持續(xù)回落，進入負值區(qū)間。流動性方面，信貸規(guī)模保持較高增長，8月份人民幣貸款增加12100億元，社融新增19771億元，與上期基本持平。M2同比增速8.2%，M1同比增速3.4%，M2增速有所回落，M1增速保持穩(wěn)定。股市方面，三季度，從指數表現看，各指數漲跌不一，其中上證綜指下跌2.47%，滬深300指數下跌0.29%，深證成指收益率為2.92%。從風格來看，代表大盤股的中證100指數和代表中盤指數的中證200指數回報分別為-0.75%和0.78%，中小板指和創(chuàng)業(yè)板指回報分別為5.62%和7.68%。分行業(yè)來看，電子、醫(yī)藥、計算機表現排名前三，收益率分別為18.63%、6.86%和5.03%，鋼鐵、有色、商貿零售回報列最后三位，分別為-10.51%、-7.04%和-6.80%。操作方面，增持電子元器件、通信、醫(yī)藥，減持地產、食品飲料、非銀金融。

報告期內基金的業(yè)績表現

報告期內，工銀瑞信核心價值A份額凈值增長率為5.01%，業(yè)績比較基準收益率為0.18%。