3月13日，銀行業(yè)同業(yè)拆借中心(以下簡稱“交易中心”)發(fā)布公告稱，經(jīng)中國人民銀行批復(fù)同意，交易中心將于2020年3月23日起試運(yùn)行利率期權(quán)交易及相關(guān)服務(wù)。交易中心稱，此舉是為了更好發(fā)揮銀行間利率衍生品市場對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持作用，滿足市場成員利率風(fēng)險(xiǎn)管理需求，完善利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。

據(jù)了解，此次試運(yùn)行利率期權(quán)交易品種為掛鉤LPR1Y/LPR5Y的利率互換期權(quán)和利率上/下限期權(quán)。交易中心表示，為鼓勵(lì)市場發(fā)展，業(yè)務(wù)運(yùn)行前兩年將暫免利率期權(quán)的交易手續(xù)費(fèi)。

同日，交易中心還發(fā)布一則公告稱，為滿足市場成員利率期權(quán)估值與風(fēng)險(xiǎn)管理需要，便利利率期權(quán)交易，自利率期權(quán)上線首日起，交易中心還將向市場成員提供利率期權(quán)隱含波動(dòng)率曲線、利率期權(quán)估值和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量、參考結(jié)算價(jià)服務(wù)。

就相關(guān)服務(wù)內(nèi)容，交易中心指出，凡在銀行間市場進(jìn)行利率期權(quán)交易的成員皆可申請(qǐng)曲線、估值及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)、參考結(jié)算價(jià)服務(wù)。利率期權(quán)隱含波動(dòng)率曲線包括以LPR1Y、LPR5Y為標(biāo)的的利率上下限期權(quán)隱含波動(dòng)率曲線和利率互換期權(quán)隱含波動(dòng)率曲線;交易中心提供估值和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)、參考結(jié)算價(jià)服務(wù)的合約為在銀行間市場交易的標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約。

根據(jù)公告，初期，交易中心將通過郵件方式提供估值相關(guān)服務(wù)。每個(gè)交易日19:00之前發(fā)送日終利率期權(quán)隱含波動(dòng)率曲線(見附件3)、存量期權(quán)合約估值及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，每個(gè)交易日13:00之前針對(duì)利率上下限期權(quán)子期權(quán)當(dāng)日到期的合約發(fā)送參考結(jié)算價(jià)。