在持續(xù)的低利率環(huán)境下，部分金融消費(fèi)者在尋求保障的同時(shí)，亦看重保險(xiǎn)產(chǎn)品的財(cái)富增值能力，投連險(xiǎn)因此受到關(guān)注。不過(guò)，受權(quán)益市場(chǎng)震蕩調(diào)整影響，今年以來(lái)，投連險(xiǎn)整體表現(xiàn)較為平淡。截至7月末，多數(shù)投連險(xiǎn)賬戶仍呈現(xiàn)虧損，部分賬戶虧損超20%。

指數(shù)型賬戶全部虧損

今年以來(lái)，權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)跌宕起伏，投連險(xiǎn)收益隨之聯(lián)動(dòng)。

華寶證券數(shù)據(jù)顯示，今年1月，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益-3.97%，超六成賬戶出現(xiàn)虧損。隨后的2月，投連險(xiǎn)賬戶單月平均收益0.39%，七成賬戶取得正收益。然而，隨著三、四月權(quán)益市場(chǎng)普遍走低，投連險(xiǎn)再度急轉(zhuǎn)直下 ，賬 戶 單 月 平 均 收益-3.70%、-2.90%。直到5、6月，權(quán)益市場(chǎng)回暖，投連險(xiǎn)迎來(lái)緩和期，單月平均收益分別達(dá)2.22%、4.09%，正收益賬戶占比超95%。

不過(guò)，這樣的漲勢(shì)未能持續(xù)。受權(quán)益市場(chǎng)震蕩調(diào)整影響，7月，投 連 險(xiǎn) 賬 戶 單 月 平 均 收益-0.98%，納入統(tǒng)計(jì)的219個(gè)投連賬戶中，僅有96個(gè)取得正收益，占比43.84%。

指數(shù)型、激進(jìn)型、混合激進(jìn)型、混合保守型賬戶7月平均回報(bào)分別為-4.28%、-2.02%、-2.14%、-1.04%，增強(qiáng)債券型、全債型、貨幣型賬戶平均回報(bào)率則在0.3%以內(nèi)，分別為0.09%、0.23%、0.15%。

與此同時(shí)，由于此前虧損幅度較大，截至7月末，多數(shù)投連險(xiǎn)賬戶仍未能扭虧，其中指數(shù)型賬戶依然“全軍覆沒”。華寶證券數(shù)據(jù)顯示，6個(gè)賬戶中，光大永明指數(shù)型賬戶前7月虧損23.73%，其余5個(gè)賬戶虧損幅度在8.23%-14.29%。

同時(shí)，激進(jìn)型、混合型賬戶亦普遍虧損。46個(gè)激進(jìn)型賬戶中，僅太平藍(lán)籌成長(zhǎng)型賬戶前7月回報(bào)率為0.03%，其余賬戶仍呈現(xiàn)虧損，虧損幅度在0.62%-21.41%，其中37個(gè)賬戶前7月虧損超10%;而67個(gè)混合型賬戶中，前7月虧損賬戶 達(dá) 65 個(gè) ，虧 損 幅 度 在0.19%-19.85%。

相對(duì)而言，全債型、貨幣型、類固定收益型賬戶虧損賬戶相對(duì)較少，正收益賬戶前7月回報(bào)率最高分別為2.08%、2.19%、3.26%。

保費(fèi)同比下降超六成

受收益波動(dòng)影響，今年以來(lái)，投連險(xiǎn)投保熱度整體有所下降。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月，投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)147億元，較2021年同期384億元同比下降61.72%。

值得留意的是，投連險(xiǎn)收益主要來(lái)自投保人通過(guò)保險(xiǎn)公司向股市、債券、貨幣等資本市場(chǎng)投資所獲的利益，其投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由保單持有人承擔(dān)，可能享有較高回報(bào)的同時(shí)，也需承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。“投連險(xiǎn)更適合于經(jīng)濟(jì)收入水平較高，以投資為主，保障為輔，并追求資金高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的激進(jìn)型投保人。”業(yè)內(nèi)人士指出，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投保者，則需結(jié)合自身情況，不宜盲目投保。

具體來(lái)看，在選擇投連險(xiǎn)時(shí)，投保人在購(gòu)買投連險(xiǎn)前，應(yīng)根據(jù)自身的理財(cái)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的投資賬戶，同時(shí)仔細(xì)閱讀保險(xiǎn)條款和產(chǎn)品說(shuō)明書，確保清楚各項(xiàng)費(fèi)用的收取情況。由于投連險(xiǎn)凈值表現(xiàn)與保險(xiǎn)公司投研團(tuán)隊(duì)的實(shí)力、投連賬戶操盤經(jīng)理的能力息息相關(guān)，因此，在測(cè)評(píng)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的同時(shí)，也需注意相關(guān)險(xiǎn)企的投資能力，做到“知己知彼”。

在購(gòu)買投連險(xiǎn)后，投保人應(yīng)充分關(guān)注投資賬戶的狀況，并根據(jù)權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)，及時(shí)轉(zhuǎn)換不同的賬戶配置，以獲取較好的投資收益。(記者 吉雪嬌)

關(guān)鍵詞： 權(quán)益市場(chǎng) 投連險(xiǎn)賬戶虧損 產(chǎn)品財(cái)富值能力 單月平均收益